美国股市在银行业动荡中挣扎

市场概况

上周，投资者关注上周五硅谷银行（SVB）事件和欧洲央行存款利率决策。

美国方面，主要指数本周收盘涨跌互现。投资者现在预计年底利率会下降。劳工部报告称，2月份整体消费者通胀率已放缓，与预期一致，同比增长6.0%。周四，基准10年期国债收益率触及3.37%的盘中低点，而投资级信贷利差扩大至四个月高点。欧洲方面，由于金融体系紧张引发的担忧，股市暴跌。欧洲央行坚持加息半个百分点至3.0%。英国失业率仍接近3.7%的历史低点。

亚洲方面，10年期日本政府债券收益率从上周末的0.42%降至0.30%。日元兑美元从前一周的135日元左右升至133日元左右。中国人民银行表示，今年将首次将大多数银行的存款准备金率下调25个基点。2月份新增银行贷款达到1.81万亿元，高于预期，而1月份更是创纪录达到4.9万亿元的水平。

重大新闻

瑞银正在讨论收购瑞士信贷集团的全部或部分股份。

随着硅谷银行倒闭的余波在全球市场蔓延，金融行业的股票本周暴跌。本月迄今为止，美国、欧洲和日本的银行市值总计损失了4590亿美元。

中国国家主席习近平将于周一对俄罗斯总统普京进行国事访问。

工党誓言要推翻财政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）有争议的预算举措，该举措旨在为富人提供大规模的养老金税收减免。

重点关注

硅谷银行（SVB）是一家专门为科技初创企业提供银行服务的美国银行，其倒闭给金融体系带来了冲击波。由于利率上升、债券持有量暴跌以及储户提取资金，银行出现了问题。汇丰银行收购了 SVB 的英国资产，但监管机构一直难以为该行的其他资产寻找买家。纽约的 Signature Bank 也倒闭了，令市场动荡不安，并使美联储进一步收紧货币政策的道路变得复杂。与此同时，欧洲央行加息，瑞士信贷集团股价暴跌，导致其向瑞士央行寻求资金。

与此同时，尽管银行市场动荡不安，欧洲央行仍将利率上调了 0.5 个百分点，将其存款便利提高至 3%。随着恐惧席卷市场，瑞士信贷集团的最大投资者沙特国家银行表示不会增持该业务，股价暴跌四分之一。这家陷入困境的瑞士银行不得不向瑞士央行求助 500 亿瑞士法郎（合 540 亿美元），以增强其流动性并回购部分债务。

数据来源：Kredens Capital, T. Rowe Price, 彭博社, 金融时报, 华尔街日报, 经济学人, 日经亚洲